Sob seu plano executivo de opções de ações, a N Corporation concedeu opções em 1º de janeiro de 2013, que permitem que os executivos adquiram 15 milhões de ações ordinárias da empresa 1 nos próximos oito anos, mas não antes de 31 de dezembro de 2015 (data de aquisição). O preço de exercício é o preço de mercado das ações na data da outorga, 18 por ação. O valor justo das opções, estimado por um modelo apropriado de preços de opções, é de 4 por opção. Não se prevê nenhuma confiscação. Ignorando impostos, qual o efeito sobre os ganhos no ano após as opções serem concedidas aos executivos B. 20 milhões. 4 15 60. 603 20 A remuneração associada aos planos executivos de opções de ações é: A. O valor contábil de uma parcela das ações da empresa vezes o número de opções. B. O valor justo estimado das opções. C. Atribuído a despesa ao longo do número de anos até o vencimento. D. Gravado como despesa de compensação na data da concessão. B. O valor justo estimado das opções. O objetivo contábil mais importante para as opções de ações de executivos é: A. Medir e relatar o valor da despesa de compensação durante o período de serviço. B. Medindo seu valor justo para fins de balanço. C. Divulgar aumentos ou diminuições nas opções de compra de ações mantidas no final de cada período contábil. D. Nada disso está correto. A. Medindo e denunciando o montante da despesa de compensação durante o período de serviço. As opções de ações do executivo devem ser relatadas como despesa de compensação: A. Usando o método do valor intrínseco. B. Usando o método do valor justo. C. Usando o método do valor justo ou o método do valor intrínseco. D. Somente em raras ocasiões. B. Usando o método do valor justo. Em 1 de janeiro de 2013, a Red Inc. emitiu opções de ações para 200 mil ações para um gerente de divisão. As opções têm um valor justo estimado de 6 cada. Para proporcionar um incentivo adicional para a realização gerencial, as opções não são exercíveis, a menos que as receitas das divisões cresçam em 6 em três anos. Red inicialmente estima que é provável que o objetivo seja alcançado. Ignorando impostos, o que é uma despesa de compensação para 2013 C. 400,000. A estimativa da remuneração total seria: 200.000 6 1.200.000 Um terço desse valor, ou 400.000, será registrado em cada um dos três anos. Em 1º de janeiro de 2013, a Oliver Foods emitiu opções de compra de ações para 40 mil ações para um gerente de divisão. As opções têm um valor justo estimado de 5 cada. Para proporcionar incentivo adicional para a realização gerencial, as opções não são exercíveis, a menos que o preço das ações da Oliver Foods aumente em 5 em quatro anos. Oliver Foods inicialmente estima que não é provável que o objetivo seja alcançado. Quanta compensação será registrada em cada um dos próximos quatro anos C. 50,000. Se um prêmio contém uma condição de mercado, como o preço da ação atingindo um nível especificado, então não é necessária nenhuma contabilidade especial. A estimativa do valor justo da opção de ação (5) já reflete implicitamente as condições do mercado devido à natureza dos modelos de preços das opções de ações. Então, Oliver reconhece a despesa de compensação independentemente de quando, se alguma vez, a condição de mercado for atendida. A estimativa da remuneração total seria: 40,000 5 200,000 Um quarto desse montante, ou 50,000, será registrado em cada um dos quatro anos. Em 1 de janeiro de 2013, a G Corp. concedeu opções de compra de ações a funcionários-chave para a compra de 80 mil ações ordinárias da empresa em 25 por ação. As opções destinam-se a compensar os funcionários nos próximos dois anos. As opções são exercíveis dentro de um período de quatro anos a partir de 1º de janeiro de 2015, pelos beneficiários ainda empregados da empresa. Nenhuma opção foi encerrada em 2013, mas a empresa possui uma experiência de 4 confisco durante a vida das opções de compra de ações. O preço de mercado das ações ordinárias foi de 31 por ação na data da concessão. A G Corp. usou o modelo de precificação binomial e estimou o valor justo de cada uma das opções em 10. Qual o valor que G deve cobrar à despesa de compensação pelo exercício findo em 31 de dezembro de 2013 C. 384,000. A remuneração total é de 800.000 (80.000 opções de valor justo estimado de 10 cada) vezes 96 768.000 dividido pelo período de serviço de 2 anos 384.000 por ano. Sob seu plano executivo de opção de compra de ações, a W Corporation concedeu opções em 1º de janeiro de 2013, que permitem aos executivos comprar 15 milhões de ações ordinárias da empresa 1 nos próximos oito anos, mas não antes de 31 de dezembro de 2015 (data de aquisição). O preço de exercício é o preço de mercado das ações na data da outorga, 18 por ação. O valor justo das opções, estimado por um modelo apropriado de preços de opções, é de 4 por opção. Não se prevê nenhuma confiscação. As opções são exercidas em 2 de abril de 2016, quando o preço de mercado é de 21 por ação. Em que montante o patrimônio líquido da Ws será aumentado quando as opções forem exercidas B. 270 milhões. 4 15 60. 315 15 - 60 270 Nota: O preço de mercado no exercício é irrelevante. Em 1 de janeiro de 2013, a D Corp. concedeu a um empregado uma opção para comprar 6.000 ações de ações ordinárias de Ds 5 a 20 por ação. As opções se tornaram exercíveis em 31 de dezembro de 2014, após o funcionário completar dois anos de serviço. A opção foi exercida em 10 de janeiro de 2015. Os preços de mercado das ações da Ds foram os seguintes: 1º de janeiro de 2013, 30 de dezembro de 2014, 50 e 10 de janeiro de 2015, 45. Um modelo de preço de opção estimou o valor das opções A cada 8 na data da concessão. Para 2013, D deve reconhecer uma despesa de compensação de: B. 24,000. A remuneração total é de 48.000, o preço do modelo de opção de 8 cada vez o número de opções, 6.000. Uma vez que o período de serviço é de dois anos, a despesa de compensação para 2013 é de 24.000 (48.0002 anos). Sob o seu plano de opção de compra de ações, a M Corporation concedeu opções em 1º de janeiro de 2013, que permitem que os executivos adquiram 15 milhões de ações ordinárias da empresa 1 nos próximos oito anos, mas não antes de 31 de dezembro de 2015 (data de aquisição). O preço de exercício é o preço de mercado das ações na data da outorga, 18 por ação. O valor justo das opções, estimado por um modelo apropriado de preços de opções, é de 4 por opção. No entanto, não foram previstas confiscações, o volume de negócios inesperado durante o ano de 2014 causou a perda de 5 das opções de compra de ações. Ignorando os impostos, qual o efeito sobre o lucro em 2014, B. 18 milhões. A remuneração total de 60 milhões é paga em termos iguais ao longo do período de aquisição de três anos, reduzindo os ganhos em 20 milhões em 2013. A empresa deve ajustar o valor acumulado da despesa de compensação registrada até o momento no ano em que a estimativa muda. (60.95 230) -20 No âmbito do seu plano de opção de compra de ações, a Z Corporation concedeu opções em 1º de janeiro de 2013, que permitem que os executivos adquiram 15 milhões de ações ordinárias da empresa 1 par nos próximos oito anos, mas não antes de 31 de dezembro , 2015 (data de aquisição). O preço de exercício é o preço de mercado das ações na data da outorga, 18 por ação. O valor justo das opções, estimado por um modelo apropriado de preços de opções, é de 4 por opção. Não se prevê nenhuma confiscação. As opções expiraram em 2019 sem serem exercidas. Em que montante o patrimônio líquido da Zs aumentará A. 60 milhões. 415 Sob o seu plano de opção de ações ordinárias, a Q Corporation concedeu opções em 1º de janeiro de 2013, que permitem que os executivos adquiram 15 milhões de ações ordinárias da empresa 1 nos próximos oito anos, mas não antes de 31 de dezembro de 2015 (data de aquisição) . O preço de exercício é o preço de mercado das ações na data da outorga, 18 por ação. O valor justo das opções, estimado por um modelo apropriado de preços de opções, é de 4 por opção. No entanto, não foram previstas confiscações, o volume de negócios inesperado durante o ano de 2014 causou a perda de 5 das opções de compra de ações. Ignorando os impostos, qual o efeito sobre o lucro em 2015 C. 19 milhões. 60 .95 330-20-18 Em 1º de janeiro de 2013, a Black Inc. emitiu opções de ações para 200 mil ações para um gerente de divisão. As opções têm um valor justo estimado de 6 cada. Para proporcionar um incentivo adicional para a realização gerencial, as opções não são exercíveis, a menos que as receitas das divisões cresçam em 6 em três anos. Black inicialmente estima que é provável que o objetivo seja alcançado. Em 2014, após um ano, Black estima que não é provável que a receita divisória aumente em 6 em três anos. Ignorando impostos, qual é o efeito sobre os ganhos em 2014 A. 200,000 diminuem. B. 200.000 de aumento. C. 400,000 de aumento. C. 400,000 de aumento. Em 2013, a estimativa da remuneração total seria: 200.000 6 1.200.000 Um terço desse montante, ou 400.000, será registrado em 2013. Em 2014, a nova estimativa da remuneração total mudaria para zero. Nesse caso, o Black inverterá os 400.000 gastos em 2013, pois nenhuma compensação pode ser reconhecida por opções que não se entregam devido a metas de desempenho não atendidas, e essa é a nova expectativa. Assim, os ganhos são aumentados (redução na despesa de compensação) por esse montante. Em 1º de janeiro de 2013, a Blue Inc. emitiu opções de ações para 200 mil ações para um gerente de divisão. As opções têm um valor justo estimado de 6 cada. Para proporcionar um incentivo adicional para a realização gerencial, as opções não são exercíveis, a menos que as receitas das divisões cresçam em 6 em três anos. O azul inicialmente estima que não é provável que o objetivo seja alcançado, mas em 2014, após um ano, a Blue estima que é provável que a receita divisória aumente em 6 até o final de 2015. Ignorando os impostos, qual o efeito sobre o lucro Em 2014 D. 800,000. Em 2014, a estimativa revisada da remuneração total mudaria de zero a 200.000 6 1.200.000. A Blue refletiria o efeito cumulativo sobre a remuneração no lucro de 2014 e a remuneração recorde a partir daí: a Wilson Inc. desenvolveu uma estratégia de negócios que usa opções de ações como um importante incentivo à remuneração para seus principais executivos. Em 1º de janeiro de 2013, foram concedidas 20 milhões de opções, cada uma dando ao executivo possuindo o direito de adquirir cinco ações ordinárias de 1 par. O preço de exercício é o preço de mercado na data de outorga 10 por ação. As opções são adquiridas em 1º de janeiro de 2017. Não podem ser exercidas antes dessa data e expirarão em 31 de dezembro de 2019. O valor justo das 20 milhões de opções, estimado por um modelo apropriado de preços de opções, é de 40 por opção. Ignore o imposto de renda. Em 1º de março de 2017, quando o preço de mercado das ações da Wilsons era de 14 por ação, 3 milhões das opções foram exercidas. A entrada do diário para registrar isso inclui: A. Um débito para opções de capitais administrados por 42 milhões. B. Um crédito para capitais de acesso pago por 255 milhões. C. Um crédito para ações ordinárias para 75 milhões. D. Tudo isso está correto. O cálculo é o seguinte: B. Um crédito para capitais de acesso pago por 255 milhões. Dinheiro: 3 milhões de opções 5 opções de ações 10share 150 milhões de opções de ações em capital pagas: 3 milhões de opções 40ption) 120 milhões de ações ordinárias: 15 milhões de ações 1 parshare 15 milhões Capital pago em excesso (para equilibrar) 255 milhões Wilson Inc. desenvolveu uma estratégia de negócios que usa opções de estoque como um importante incentivo de remuneração para seus principais executivos. Em 1º de janeiro de 2013, foram concedidas 20 milhões de opções, cada uma dando ao executivo possuindo o direito de adquirir cinco ações ordinárias de 1 par. O preço de exercício é o preço de mercado na data de outorga 10 por ação. As opções são adquiridas em 1º de janeiro de 2017. Não podem ser exercidas antes dessa data e expirarão em 31 de dezembro de 2019. O valor justo das 20 milhões de opções, estimado por um modelo apropriado de preços de opções, é de 40 por opção. Ignore o imposto de renda. Suponha que toda a despesa de compensação das opções de ações concedidas por Wilson já tenha sido registrada. Suponha ainda que 200.000 opções expiram em 2018 sem serem exercidas. A entrada do diário para registrar isso inclui: A. Debit para opções de capitais pagos em 8 milhões. B. Um débito para ações ordinárias de 5 milhões. C. Um débito à capitaisxpiração paga de opções de ações por 8 milhões. D. Nada disso está correto. A. Débito para opções de capitais administrados por 8 milhões. Estas são 200.000 opções que foram registradas por créditos para opções de capital social de 8 milhões, ou seja, opções de 200.000 opções x 40. Isso é revertido no vencimento. A Wilson Inc. desenvolveu uma estratégia de negócios que usa as opções de ações como um importante incentivo à remuneração para seus principais executivos. Em 1º de janeiro de 2013, foram concedidas 20 milhões de opções, cada uma dando ao executivo possuindo o direito de adquirir cinco ações ordinárias de 1 par. O preço de exercício é o preço de mercado na data de outorga 10 por ação. As opções são adquiridas em 1º de janeiro de 2017. Não podem ser exercidas antes dessa data e expirarão em 31 de dezembro de 2019. O valor justo das 20 milhões de opções, estimado por um modelo apropriado de preços de opções, é de 40 por opção. Ignore o imposto de renda. Qual seria a compensação total indicada por estas opções C. 8 milhões. 1.000.000 8 8.000.000 Wilson Inc. desenvolveu uma estratégia de negócios que usa opções de ações como um importante incentivo de remuneração para seus principais executivos. Em 1º de janeiro de 2013, foram concedidas 20 milhões de opções, cada uma dando ao executivo possuindo o direito de adquirir cinco ações ordinárias de 1 par. O preço de exercício é o preço de mercado na data de outorga 10 por ação. As opções são adquiridas em 1º de janeiro de 2017. Não podem ser exercidas antes dessa data e expirarão em 31 de dezembro de 2019. O valor justo das 20 milhões de opções, estimado por um modelo apropriado de preços de opções, é de 40 por opção. Ignore o imposto de renda. Se as opções tiverem um período de aquisição de cinco anos, qual seria o saldo em quotPaid-in CapitalStock Optionsquot três anos após a data de concessão A. Um crédito de 4,8 milhões. B. Um crédito de 16,2 milhões. C. Um débito de 4,8 milhões. D. Um débito de 16,2 milhões. A. Um crédito de 4,8 milhões. 1.000.000 x 8 x 35 4.800.000 Wall Drugs ofereceram um plano de opção de compra de incentivos para seus funcionários. Em 1º de janeiro de 2013, foram outorgadas opções para 60 mil ações ordinárias de 1 par. O preço de exercício é igual ao 5 preço de mercado das ações ordinárias na data de outorga. As opções não podem ser exercidas antes de 1º de janeiro de 2016 e expiram em 31 de dezembro de 2017. Cada opção possui um valor justo de 1 com base em um modelo de preço de opção. 37. Qual é o custo de compensação total para este plano B. 60,000. 60,000 1 60,000 De acordo com os US GAAP, um ativo fiscal diferido para opções de compra de ações: A. É criado para o valor acumulado do valor justo das opções que a empresa registrou para a despesa de compensação. B. A parcela das opções valor intrínseco ganhos até o momento da taxa de imposto. C. É a taxa de imposto vezes o valor justo de todas as opções. D. Não foi criado se o prêmio for o quinhão do dinheiro que seja, ele tem valor intrínseco. A. É criado pelo valor acumulado do valor justo das opções que a empresa registrou para a despesa de compensação. Em 31 de dezembro de 2012, a Albacore Company possuía 300 mil ações ordinárias emitidas e em circulação. A Albacore emitiu um dividendo de 10 ações em 30 de junho de 2013. Em 30 de setembro de 2013, 12.000 ações ordinárias foram readquiridas como ações em tesouraria. Qual é o número adequado de ações a serem usadas no cálculo do lucro por ação básico para 2013 D. 327,000. (300,000 1,10) - (12,000 312) Para incentivar a propriedade do empregado das ações ordinárias da empresa, a KL Corp. permite que qualquer um de seus empregados compre ações diretamente da empresa por meio da dedução da folha de pagamento. Não há taxas de corretagem e as ações podem ser compradas com um desconto de 15. Em maio, os funcionários compraram 10.000 ações em um momento em que o preço de mercado das ações na Bolsa de Valores de Nova York era de 15 por ação. A KL registrará a despesa de compensação associada às compras de maio de: C. 22.500. 15 10000 .15) A Martin Corp. permite que qualquer um dos seus empregados compre ações diretamente da empresa por meio da dedução da folha de pagamento. Não há taxas de corretagem e as ações podem ser compradas com desconto de 10. Durante o ano de 2013, os empregados compraram 8 milhões de ações durante esse mesmo período, as ações tinham um preço de mercado de 15 por ação no final do ano. Os ganhos antes de impostos de Martins 2013 serão reduzidos em: B. 12 milhões.15 8 .1 Quantos tipos de ações ordinárias potenciais devem ter uma corporação para que se diga ter uma estrutura de capital complexa Qual das seguintes ações não é uma ação comum em potencial A. Estoque preferido convertível. B. Obrigações convertíveis. D. Participação preferencial preferencial. D. Participação preferencial preferencial. O lucro básico por ação ignora: A. Todas as ações comuns em potencial. B. Algumas potenciais ações ordinárias, mas não outras. C. Dividendos declarados em ações preferenciais não cumulativas. A. Todas as ações comuns em potencial. Uma estrutura de capital simples pode incluir: B. Obrigações convertíveis. C. Estoque preferencial não conversível. D. Pedidos de compra de ações. C. Estoque preferencial não conversível. Quando existem vários tipos de ações comuns potenciais, o que entra no cálculo do EPS diluído primeiro é aquele com: A. O efeito incremental mais alto. B. Numerador mais elevado. C. Efeito incremental médio. D. O efeito incremental mais baixo. D. O efeito incremental mais baixo. Qual dos seguintes resultados no aumento do lucro básico por ação A. Pagando mais do que o valor contábil para aposentar os títulos em circulação. B. Emissão de ações preferenciais cumulativas. C. Compras de ações em tesouraria. D. Todos estes aumentam os ganhos básicos por ação. C. Compras de ações em tesouraria. A ABC declarou e pagou dividendos em dinheiro a seus acionistas comuns em janeiro do ano em curso. O dividendo: A. Será adicionado ao numerador da fração de lucros por ação para o ano atual. B. Será adicionado ao denominador da fração de resultados por ação para o ano atual. C. Será subtraído do numerador da fração de resultados por ação para o ano atual. D. Não tem efeito sobre o lucro por ação para o próximo ano. D. Não tem efeito sobre o lucro por ação para o próximo ano. As obrigações não conversíveis afetam o cálculo de: A. Lucro básico por ação. B. Lucros diluídos por ação. D. Nada disso está correto. Emissão de Conferência em opções de ações de empregados, dilação de EPS e recompras de ações Daniel A. Bens a Venky Nagar b Douglas J. Skinner a, b. MHFranco Wong aa Graduate School of Business, Universidade de Chicago, Chicago, IL 60637, EUA b University of Michigan Business School, 701 Tappan Street, Ann Arbor, MI 48109-1234, EUA Recebido 21 de fevereiro de 2002. Revisado em 27 de junho de 2003. Aceito 22 de outubro de 2003. Disponível on-line em 5 de fevereiro de 2004. Investiguamos se as decisões de recompra de ações dos executivos corporativos são afetadas por seus incentivos para gerenciar o lucro diluído por ação (EPS). Achamos que os executivos aumentam o nível de recompra de ações de suas firmas quando: (1) o efeito dilutivo das opções de compra de ações em circulação (ESOs) sobre o aumento de EPS diluído e (2) os ganhos estão abaixo do nível necessário para atingir a taxa desejada de EPS crescimento. Nós também achamos que as decisões de recompra dos executivos não estão associadas aos exercícios reais do ESO, sugerindo que eles são impulsionados por incentivos para gerenciar o EPS diluído, mas não básico, e fortalecendo nossa interpretação de gerenciamento de ganhos. Classificação de JEL Diluição de resultados Gerenciamento de ganhos Lucro por ação (EPS) Opções de ações de empregados Retenções de ações Retrasas de açõesAccounting 19 12. A remuneração associada a ações restritas de acordo com um plano de outorga de ações é: A. O valor contábil de uma parcela irrestrita no mesmo estoque as vezes Número de ações. B. O valor justo estimado de uma ação em estoque similar o número de ações. C. Atribuído a despesa durante o período de serviço, que geralmente é o período de aquisição. D. O valor contábil de uma ação de ações semelhantes é igual ao número de ações. C. Atribuído a despesa durante o período de serviço, que geralmente é o período de aquisição. 13. A compensação associada a uma parcela de ações restritas de acordo com um plano de outorga de ações é: A. O preço de mercado de uma ação de títulos de renda fixa similares. B. O preço de mercado de uma parcela irrestrita do mesmo estoque. C. O valor contábil de uma parcela irrestrita do mesmo estoque. D. O valor contábil de uma parcela de estoque similar. B. O preço de mercado de uma ação irrestrita no mesmo estoque 17. A remuneração associada aos planos executivos de opções de ações é: A. O valor contábil de uma parcela das ações da empresa vezes o número de opções. B. O valor justo estimado das opções. C. Atribuído a despesa ao longo do número de anos até o vencimento. D. Gravado como despesa de compensação na data da concessão. B. O valor justo estimado das opções. O objetivo contábil mais importante para as opções de ações de executivos é: A. Medir e relatar o valor da despesa de compensação durante o período de serviço. B. Medindo seu valor justo para fins de balanço. C. Divulgar aumentos ou diminuições nas opções de compra de ações mantidas no final de cada período contábil. D. Nada disso está correto. A. Medindo e denunciando o montante da despesa de compensação durante o período de serviço. As opções de ações do executivo devem ser relatadas como despesa de compensação: A. Usando o método do valor intrínseco. B. Usando o método do valor justo. C. Usando o método do valor justo ou o método do valor intrínseco. D. Somente em raras ocasiões. B. Usando o método do valor justo. 27. Se o estoque restrito for perdido porque um funcionário sai da empresa, o procedimento contábil apropriado é: A. Inverter as entradas relacionadas anteriormente feitas. C. Preparar correção de entradas. D. Registre um item de renda. A. Reverse as entradas relacionadas anteriormente feitas. 28. Ao reconhecer a compensação de acordo com um plano de opção de compra de ações, as confiscações imprevistas são tratadas como: A. Uma mudança no princípio de contabilidade. C. Um item de renda. D. Uma mudança na estimativa. D. Uma alteração na estimativa De acordo com o US GAAP, um ativo fiscal diferido para opções de compra de ações: A. É criado para o valor acumulado do valor justo das opções que a empresa registrou para a despesa de compensação. B. A parcela das opções valor intrínseco ganhos até o momento da taxa de imposto. C. É a taxa de imposto vezes o valor justo de todas as opções. D. Não foi criado se o prêmio for o quinhão do dinheiro que seja, ele tem valor intrínseco. A. É criado pelo valor acumulado do valor justo das opções que a empresa registrou para a despesa de compensação.
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