Nab Fx Options

Cabeças rolam na NAB sobre o escândalo de câmbio National Australia Bank Ltd despediu quatro comerciantes de câmbio no centro de um escândalo comercial que custou ao maior banco da Austrália, 360 milhões. O banco disse hoje que a responsabilidade primária pelo comércio não autorizado era de quatro membros da mesa de opções de moeda estrangeira. A NAB divulgou hoje as descobertas de um relatório da PriceWaterhouseCoopers no escândalo comercial que descobriu que os quatro comerciantes exploraram lacunas e fracos em sistemas e processos para ocultar perdas comerciais e proteger bônus. Os comerciantes - Luke Duffy, David Bullen, Gianni Gray e Vince Ficarra - foram demitidos. Além disso, NAB disse hoje que o chefe de divisas na divisão de mercados dos bancos, Gary Dillon, que era o supervisor direto dos quatro comerciantes, também seria demitido. O banco disse que três gerentes seniores deixariam a NAB após a divulgação do relatório. Essas saídas são o Gerente Geral Executivo de Corporate Institutional Banking, Ian Scholes, a Diretora de Mercados, Ron Erdos e o Gerente Geral Executivo de Gestão de Riscos, Chris Lewis. NAB disse que gerentes experientes foram nomeados para essas posições em curto prazo até que o NAB conclua processos de recrutamento apropriados. No início deste ano, o ex-executivo-chefe Frank Cicutto e o presidente Charles Allen desistiram na sequência do escândalo. O banco anunciou hoje um plano de quatro pontos para abordar as questões cobertas pelo relatório PriceWaterhouseCoopers (PWC). O presidente Graham Kraehe e o executivo-chefe John Stewart disseram que o plano seguiu uma revisão de dois meses pela PWC, que envolveu entrevistas com mais de 45 funcionários e terceiros, pesquisa em milhares de e-mails e análise de 10.000 operações comerciais. A NAB disse que os pontos-chave do relatório incluíam que a perda final das negociações não autorizadas da opção FX é de 360 ​​milhões de perdas significativamente aumentadas entre setembro de 2003 e janeiro de 2004, os quatro comerciantes envolvidos exploraram lacunas e fracos em sistemas e processos para ocultar perdas comerciais e proteger Os bônus e as perdas comerciais foram relatados à administração por vários empregados júnior. O conselho está confiante de que uma avaliação completa e justa de todas as questões foi realizada e que ações corretivas apropriadas estão sendo tomadas para abordar todas as questões levantadas no relatório da PWC e para evitar que elas se repitam, disse Kraehe. O relatório dizia que havia uma supervisão de gestão inadequada na divisão de mercados de NABs, bem como lacunas significativas nas funções de monitoramento de back office. Havia também fraquezas nos procedimentos de controle, falha nos sistemas de gerenciamento de riscos e ausência de controles financeiros na divisão, segundo o relatório. De acordo com a PWC, não havia uma cultura de conformidade adequada dentro da divisão de mercados da NAB e houve uma tendência para suprimir más notícias em vez de ser aberto e transparente sobre os problemas. Ele acrescentou que os sinais de alerta, tanto do interior do banco quanto de reguladores e outros players do mercado, não foram adequadamente processados. O Sr. Kraehe disse que o conselho aceitou que era responsável pela cultura e reputação do banco e por quaisquer perdas sofridas pelos acionistas. O banco rejubou hoje dois comitês do conselho, com Peter Duncan substituindo o Sr. Kraehe como presidente do comitê de risco e John Thorn assumindo o cargo de Cathy Walter como presidente do comitê de auditoria. As perdas comerciais estão sendo investigadas pela Australian Prudential Regulation Authority, a Australian Securities and Investments Commission e a Australian Federal Police. Essas agências determinarão se ações civis ou criminais serão tomadas contra pessoas físicas como resultado das perdas comerciais de opções em moeda estrangeira, disse Stewart. Stewart disse que o banco estava refinando seu quadro de gerenciamento de riscos para obter um equilíbrio mais apropriado entre as funções de gerenciamento e policiamento. Já analisamos os limites de valor em risco e reduzimos nossa exposição ao risco, disse Stewart. Ele disse que os pontos fracos nos procedimentos de controle identificados pela PWC foram, ou seriam, corrigidos sem demora. Estes incluem a análise dos lucros e contas diários de negociação, relatórios de todas as transações grandes e incomuns, investigação de todas as taxas fora do mercado em transações de alto risco e uma back office mais forte que verifica corretamente todas as transações. É totalmente inaceitável que os funcionários das políticas de violação nacional e limites de controle, disse Stewart. De agora em diante, haverá uma política de tolerância zero para violações de limites não autorizados no National. As ações na NAB caiu 23 centavos para 31,61 até 1146 AEDT. Case Study 8211 National Australia Bank Opções FX Este estudo de caso consiste na Investigação sobre perdas cambiais no National Australia Bank, 12 de março de 2004. Os membros do pessoal do National Australia Bank envolvidos na A negociação de opções de moeda é referida como Comerciantes. As atividades dos comerciantes eram contrárias à estratégia NABs. A exposição ao risco da mesa de opções de moeda para o dólar norte-americano aumentou significativamente no final de 2003. Essa exposição resultou em perdas significativas quando o dólar americano caiu cerca de dez centavos contra o dólar australiano. Até 12 de janeiro de 2004, as operações falsas com um valor reportado de A185 milhões foram incluídas no Horizon (o sistema de negociação e processamento de opções de moeda) e, em 13 de janeiro de 2004, o NAB efetuou o primeiro anúncio das perdas, estimado em A180 milhões . Até 27 de janeiro de 2004, após o ajuste para uma reavaliação da carteira, foram anunciadas perdas totais de A360 milhões. Os comerciantes ocultaram perdas ao entrar vários tipos de transações falsas no sistema de negociação, Horizon. Utilizaram-se vários métodos que exploraram lacunas nos controles. Os principais métodos foram: Gravar incorretamente transações genuínas Entrar em transações falsas Usando taxas de reavaliação incorretas Risco Operacional Integridade de pessoas Risco Operacional e Risco de Mercado Estrutura de risco e controle A atividade de negociação de opções de moeda faltou supervisão adequada. O gerenciamento de riscos falhou. Havia ausência de controles financeiros. Houve lacunas significativas nos procedimentos de back office. Governança e cultura de risco operacional. A análise diária de lucros e perdas para grandes movimentos não é uma ferramenta efetiva, porque as diferenças significativas de lucros e perdas surgiram a partir do uso de diferentes sistemas nos gabinetes dianteiros e traseiros. Além disso, o lucro e a perda não são reconciliados diariamente com o razão geral, mas mensalmente. Outra experiência mostra a importância desse controle e a necessidade de explicar grandes movimentos diários de lucros e perdas. A extensão do comércio de propriedade e como monitorá-lo e controlá-lo. O envolvimento do Presidente e CEO na infra-estrutura de risco e relatórios regulares para monitorar o negócio de negociação. Que todas as transações devem ser verificadas quanto à razoabilidade do preço de mercado e da lógica econômica. Limites adequados precisam estar no lugar. A necessidade de vários gerentes seniores em uma unidade entender as complexidades da negociação de propriedade antes que ela seja realizada. A Semana de FX orgulha-se de apresentar a 10ª conferência anual da FX Invest Europe, que reúne profissionais líderes do mercado comprador na moeda estrangeira em rápido desenvolvimento e na moeda Mercados. É um evento obrigatório para aqueles que querem entender melhor as implicações dos recentes desenvolvimentos do mercado. Junte-se a nós, em 23 de fevereiro, na conferência Risk Korea, a plataforma líder em profissionais de finanças e riscos para compartilhar as melhores práticas de estratégias de investimento e gerenciamento de riscos na Coréia . Junte-se a nós, em 23 de fevereiro, na conferência Risk Korea, a plataforma líder em profissionais de finanças e riscos para compartilhar as melhores práticas de estratégias de investimento e gerenciamento de risco na Coréia. O premiado OpRisk North America da Risk. nets está de volta ao seu 19º ano. Esta conferência de assistência obrigatória da indústria reúne 550 diretores de risco operacional sênior de bancos líderes de nível 1, empresas de compra e reguladores de todo o mundo. Data: 13 de março de 2017 New York Marriott Marquis, Nova York Ver todos os eventos NAB arrasa corretores no escândalo de operações de opções de Forex Até agora, a NAB emitiu uma carta exigindo uma compensação, mas disse na semana passada que pretende buscar danos exemplares contra a Icap em qualquer processo Contra essa empresa. O banco está alegando que um corretor em uma das subsidiárias da Icaps Singapore, um membro da empresa comum TFS-Icap, formado com a Tradição, forneceu dados de reavaliação que ajudaram a mascarar as perdas comerciais nas empresas de opções de Forex da NABs. A especulação já havia montado no ano passado que Cantor Fitzgerald era o outro corretor envolvido depois que a imprensa australiana citou o ex-negociante chefe da NAB, David Bullen, dizendo que a Cantor forneceu a maioria dos dados de reavaliação de mesas de opções de moeda. Bullen citou o TSF-Icap como outro corretor que a mesa havia usado. Cantor se recusou a comentar enquanto a NAB se recusava a fornecer nomes. O escândalo, envolvendo quatro operadores de opções ex-FX, lidera os comerciantes de opções de Luke Duffy, Bullen e FX, Gianni Gray e Vincent Ficarra, em janeiro do ano passado, custando ao banco A360 milhões em perdas. A NAB está buscando compensação por perdas de negociação em moeda estrangeira e despesas de capital adicionais. O banco também está procurando ser reembolsado pela perda de lucro como resultado da interrupção do serviço de troca de opções em moeda estrangeira, que foi encerrado pelo órgão regulador local, a Autoridade Australiana de Regulação Prudencial (Apra). Central para reivindicações de NABs foram as descobertas de uma investigação sobre o escândalo da PricewaterhouseCoopers (PwC) no ano passado. De acordo com o relatório da PwC, pelo menos dois dos horários preparados pelos comerciantes contendo taxas de reavaliação, que foram enviados por email para terceiros utilizados pelo Nacional. Essas taxas foram enviadas de volta ao Nacional não modificado. Um porta-voz da NAB em Melbourne disse: Esse é o tipo de comportamento com o qual estamos buscando uma compensação, e estamos muito confiantes de que temos um caso forte. Uma declaração do banco disse que preferiria resolver suas reivindicações contra essas partes por negociação, pode ser necessário que ela traga processos judiciais contra eles para fazer valer seus direitos. A NAB disse que realizou uma investigação forense detalhada ao longo de mais de um ano na preparação de suas reivindicações. Ele também disse que reuniu provas durante inquéritos da Apra e da PwC. O porta-voz disse que o banco usou especialistas em Nova York e Austrália para analisar toda a atividade da mesa de troca. Uma declaração da Icap disse que nem o Icap Group nem o TFS-Icap aceitam qualquer responsabilidade por essas perdas comerciais da NAB e pretendem contestar vigorosamente qualquer reclamação que possa ser feita contra eles nesta matéria. Um porta-voz da Icap acrescentou que o corretor está atualmente investigando as alegações, mas se recusou a fornecer um cronograma para quando isso seria concluído. Enquanto isso, a Compagnie Financire Tradição Icaps, parceira da joint venture TFS-Icap, disse que havia sido informada da queixa e apoia a resposta de Icaps. Enquanto a NAB ainda está sendo afetada pelo impacto do escândalo, que resultou em uma série de partidas, incluindo o executivo-chefe Frank Cicutto e o presidente Charles Allen, o negócio da FX está vendo um retorno ao lucro. Artigos relacionados