Home 187 Artigos 187 ESOPs em S Corporations S Corporações Os ESOPs têm benefícios fiscais excepcionais, mas os planos devem ser projetados para beneficiar o empregado de forma ampla Originalmente, as corporações S não poderiam ter ESOPs porque uma confiança sem fins lucrativos (como uma confiança ESOP, que é o dono real de ESOP Ações mantidas) não poderia ser um acionista da corporação S. Na legislação aprovada em 1996 e 1997, no entanto, o Congresso permitiu que ESOPs e outros fideicultores de benefícios para empregados possuíssem ações em uma corporação S, a partir de 1º de janeiro de 1998. A lei prevê que quaisquer lucros atribuíveis à propriedade de ações da ESOP em uma corporação S são Não sujeito ao imposto de renda federal, a maioria dos estados segue esta disposição em suas próprias leis tributárias. A 30 ESOP não paga nenhum imposto em 30 de seu rendimento, 100 ESOP não paga nenhum imposto (novamente, isso é verdade para impostos federais e, muitas vezes, impostos estaduais). Esta não é uma lacuna involuntária que foi criada especificamente pelo Congresso para encorajar ESOPs. As corporações S não recebem todos os mesmos benefícios fiscais que os ESOPs da corporação C fazem, no entanto, mais notavelmente a capacidade dos vendedores para os ESOPs possuir pelo menos 30 das ações em uma corporação C para diferir a tributação sobre o ganho. Respondendo a abusos da lei por promotores que criaram ESOPs que proporcionaram alguns benefícios, ou não, para outras pessoas que não são bem pagas nas empresas, em 2001, o Congresso aprovou disposições recomendadas pelos defensores da ESOP que impedem as corporações S de operar ESOPs, que tenham como objetivo beneficiar Apenas algumas pessoas, muitas vezes em situações em que uma empresa de gerenciamento de corporações S foi criada para gerenciar uma empresa operadora de corporação C maior. Antecedentes A corporação S é uma forma de propriedade comercial em que a empresa não paga impostos sobre seus ganhos. Em vez disso, os proprietários de uma empresa S pagam impostos sobre a sua parcela proporcional dos ganhos da empresa em suas próprias taxas de imposto individuais. As corporações de S geralmente pagam uma distribuição a esses proprietários igual à quantidade de impostos que devem. Quando os proprietários de uma corporação S vendem seus interesses de propriedade, eles pagam impostos sobre ganhos de capital sobre o ganho, mas o ganho é ajustado para cima para as distribuições provisórias que receberam e diminuíram por quaisquer alocações de ganhos em que pagaram impostos. As empresas S permitem que os proprietários evitem a dupla tributação sobre os ganhos das empresas que se aplica às sociedades C (a empresa paga impostos sobre os lucros que os proprietários pagam impostos quando os lucros são distribuídos). As taxas de imposto das corporações C superiores são marginalmente inferiores às taxas individuais superiores, no entanto, e 2 ou mais proprietários em uma corporação S devem incluir benefícios adicionais como renda tributável. As corporações S só podem ter uma classe de estoque e não mais de 100 proprietários. Questões fiscais Como mencionado acima, as corporações S patrocinadoras de ESOPs não precisam pagar imposto de renda federal (e geralmente estatal) sobre a porcentagem de seus lucros atribuíveis ao ESOP. Nenhum outro tipo de corporação tem esse tipo de isenção geral de tributação. O resultado foi um crescimento rápido nos ESOPs da corporação S, muitas vezes de ESOPs que compraram ações de um proprietário que sai conversando para o status S depois de comprar todas as ações restantes. Os ESOP corporativos não são qualificados para todos os mesmos benefícios que os ESOPs da corporação C, no entanto: os vendedores não podem adiar os ganhos feitos da venda de ações para um ESOP. Tanto as corporações C e S podem deduzir as contribuições de até 25 da folha de pagamento elegível em um ESOP para reembolsar um empréstimo ESOP, mas as corporações C baseiam esse cálculo apenas no valor do principal pago, enquanto as corporações S também devem contar com juros. Em uma corporação C, quando os participantes saem antes de adquirir e perder suas contas, e suas ações são reafectadas a outros participantes, todas as ações compradas com um empréstimo não contam para o valor máximo que pode ser adicionado a uma conta individual por ano, desde que Que a reafectação ocorre enquanto o empréstimo ainda está sendo reembolsado e não mais de um terço das contribuições ESOP são alocadas para funcionários altamente remunerados. No entanto, nas corporações S, tais comissões reafectadas aparentemente contam para a adição anual máxima, embora a lei não seja clara. Dado que o limite em 2009 é de 49.000 ou 100 de salário, o que for menor, no entanto, isso geralmente não é um problema. Nas corporações C, os dividendos pagos sobre as ações da empresa controlada pela ESOP são dedutíveis se forem utilizados para reembolsar um empréstimo ESOP ou passados diretamente aos empregados. No entanto, nas corporações S, as distribuições (o equivalente a dividendos da corporação C) pagos em ações da ESOP não são dedutíveis. Questões operacionais Além dos impostos, existem muitas questões operacionais na escolha entre uma empresa C ou S corporação ESOP, mas as questões mais importantes geralmente decorrem das regras de distribuição da corporação S. Se as corporações S fizerem distribuições, geralmente para permitir que os acionistas paguem impostos, uma distribuição pró-rata deve ser feita também para o ESOP. As distribuições sobre as ações alocadas devem ser feitas em relação às distribuições de saldos de contas em ações não alocadas (as ações detidas no ESOP, mas ainda não pagas quando o ESOP empresta dinheiro para comprar ações) podem ser baseadas em ações alocadas ou na fórmula de contribuição normal da empresa (tipicamente Compensação relativa). Essas distribuições podem, por sua vez, ser usadas para comprar ações adicionais dos proprietários se o fiduciário do plano determinar que é fiduciariamente sólido para fazê-lo. Essas distribuições para o ESOP levantam dois problemas. Em primeiro lugar, eles podem significar que a empresa está colocando mais no ESOP do que quer, especialmente se o ESOP possuir uma porcentagem elevada das ações (e é por isso que existem muito poucas SOP de corporação S que possuem mais de 50, mas menos de 100 estoque). Em segundo lugar, significa que as pessoas com saldos de contas existentes podem ver suas contas crescerem desproporcionalmente em comparação com funcionários mais recentes. Novamente, isso é principalmente um problema em que o ESOP é um dono principal, mas não 100, (100 ESOPs geralmente não pagam distribuições porque não há impostos). As corporações S podem exigir que os funcionários que partem tomem seus benefícios sob a forma de dinheiro em vez de estoque, evitando assim a eventual desqualificação que poderia ocorrer se um empregado colocasse o estoque em um IRA, o qual não é um proprietário de corporação S qualificado. Finalmente, as distribuições pagas no estoque da empresa controlada pela ESOP podem ser usadas para reembolsar um empréstimo ESOP e operar da mesma forma que os dividendos em ações em uma empresa C ESOP, liberando ações adicionais da conta suspensa (as ações não pagas) Para contas existentes. Problemas na criação de um ESOP em uma corporação S Para os proprietários de corporações S, considerando a criação de um ESOP, a capacidade de evitar a tributação sobre a participação dos resultados da ESOP é um poderoso incentivo fiscal. Onde o objetivo do ESOP é simplesmente proporcionar um benefício para os funcionários, pode não haver motivo para se converter em status C. Da mesma forma, se o ESOP é destinado a retirar um proprietário, e o dono não precisa ou quer o tratamento de diferimento de impostos disponível para os proprietários da corporação C, o ESOP pode ser um veículo atraente. Isso muitas vezes pode ser o caso em uma corporação S porque os vendedores podem ter uma base muito alta no estoque se eles não tiverem distribuído muitos dos ganhos da empresa. Os vendedores também podem acreditar que as taxas de ganhos de capital estão em mínimos históricos, e o diferimento de impostos em uma venda para uma empresa C ESOP poderia significar simplesmente adiar até um momento em que as taxas são maiores. Outros proprietários podem ter membros da família que desejam participar do ESOP (não podem obter uma alocação de ações sujeitas ao diferimento em uma empresa C ESOP) ou não estarem à vontade com o requisito de que o diferimento seja reinvestido em ações e títulos corporativos, como Oposição a fideicomissos imobiliários, fundos mútuos, títulos municipais e investimentos similares. Por outro lado, uma corporação S corporativa possui limites de contribuição mais baixos do que uma empresa C ESOP, o que pode exigir um custam mais lento do interesse dos vendedores do que em uma empresa C ESOP. Além disso, se o objetivo do ESOP é usá-lo como uma ferramenta de financiamento para fazer uma compra importante, esses limites mais baixos podem ser um problema. Onde o adiamento é desejado, as empresas podem converter para o status C, vender para o ESOP, depois reconverter para o status S cinco anos depois (a lei corporativa de S proíbe a reconversão anterior). Durante esse período, os pagamentos do empréstimo usado para comprar um dono muitas vezes eliminam ou reduzem substancialmente os impostos corporativos em qualquer evento. Questões para C Corporações com ESOPs Conversão para status S Muitas corporações C com ESOPs converteram o status de corporação S. Especialmente onde o ESOP possui uma parte substancial do estoque da empresa, isso pode proporcionar um benefício fiscal substancial, mesmo reduzindo os impostos a zero, onde o ESOP possui 100 ações. Na verdade, é indiscutivelmente um dever dos fiduciários da ESOP considerar essa mudança. No entanto, várias questões devem ser mantidas em mente: a eleição requer o consentimento de todos os acionistas. Uma corporação S só pode ter 100 acionistas (o ESOP conta como um). As corporações S só podem ter uma classe de ações, com a única exceção de que pode ter ações ordinárias e sem direito a voto. Alguns ESOP corporativos da C usam ações preferenciais ou super-comuns conversíveis por vários motivos. Estes podem ou não ser questões suficientemente convincentes para garantir a permanência de uma corporação C. Após a conversão para o status S, as empresas que utilizavam a contabilidade do último e primeiro saída (LIFO) estão sujeitas a um imposto de recapitulação LIFO da diferença entre LIFO e FIFO (primeiro a entrar, primeiro a sair). Esse excesso deve ser recapturado com base no valor FIFO do estoque sobre o valor LIFO no final do último ano fiscal. Além disso, os ajustes adequados serão feitos com base no inventário para levar em consideração os valores incluídos no lucro bruto. Por um período de 10 anos após a conversão, se a empresa vender qualquer ativo que ele tenha no dia da sua eleição da corporação S, ele terá que pagar imposto de ganhos incorporado nessa venda. Este imposto é adicional aos impostos pagos pelos acionistas. Nas corporações S, alguns benefícios adicionais pagos a 2 ou mais proprietários são tributáveis. As perdas operacionais líquidas incorridas como uma corporação C são suspensas durante uma corporação S. No entanto, essas perdas podem ser aplicadas contra os impostos sobre ganhos internos (LIFO) ou incorporados. As leis estaduais variam, e alguns estados não seguem as leis federais. As empresas S devem operar em um ano civil. Regras anti-abuso Como mencionado acima, a lei tributária de 2001 incluiu provisões para desencorajar o uso de ESOPs em corporações S para o principal benefício de apenas alguns funcionários. As regras são um pouco complicadas. A lei inclui um processo em duas etapas para determinar se a corporação S corporativa não estará sujeita a tratamento tributário punitivo. O primeiro passo é definir pessoas desqualificadas. De acordo com a lei, uma pessoa desqualificada é um indivíduo que possui 10 ou mais das ações de propriedade presumida ou que, juntamente com membros da família (cônjuges ou outros membros da família, incluindo ancestrais ou descendentes lineares, irmãos e seus filhos, ou os cônjuges de Qualquer um desses outros membros da família) possui 20 ou mais. As ações de propriedade representativa incluem ações alocadas a essas pessoas ESOP contam um valor proporcional de ações compradas pelo ESOP, mas ainda não divulgadas para contas de participantes e patrimônio sintético, amplamente definido para incluir opções de ações, direitos de valorização de ações e outros equivalentes de equivalência patrimonial. O segundo passo é determinar se indivíduos desqualificados possuem como grupo pelo menos 50 de todas as ações da empresa. Ao fazer essa determinação, a propriedade é definida para incluir: ações detidas diretamente ações detidas por ações de ações sintéticas alocadas ou não alocadas de propriedade da ESOP. Se indivíduos desqualificados possuírem pelo menos 50 ações da empresa, eles não podem receber alocações de ações da empresa. No ESOP ou em qualquer outro plano qualificado de impostos nesse ano sem uma penalidade tributária substancial. De acordo com os regulamentos do IRS emitidos em 2004, uma penalidade de imposto também se vincula aos acréscimos durante esse ano, referente a qualquer ação da empresa mantida na conta, distribuições pagas em tais ações ou o produto da venda dessas ações. Se tal alocação ou acumulação ocorrer, é tributado como uma distribuição ao destinatário, e um imposto especial de 50 impostos especiais de consumo aplica-se ao valor justo de mercado do estoque alocado. Se o capital sintético é de propriedade, um imposto de 50 impostos também se aplica ao seu valor. No primeiro ano em que esta regra se aplica, existe um imposto de 50 sobre o valor justo de mercado das ações alocadas ou acumuladas por pessoas desqualificadas, mesmo que não haja alocações adicionais para essas pessoas nesse ano (em outras palavras, o imposto aplica-se simplesmente Se os indivíduos descalificados possuírem 50 ou mais da empresa no primeiro ano). Para mais informações sobre ESOPs da corporação S, veja nosso livro sobre o assunto. Mantenha-se Informado Planos de Compensação Executada para S Empresas Incentivo Compensação Opções de Ações 1. Opções de ações não qualificadas. Instrumentos concedidos pela empresa ao empregado, dando ao empregado o direito de comprar ações corporativas a um preço designado por alguma data futura. De acordo com o IRC 83 (e) (3), as opções não são tributadas na data da concessão, a menos que tenham um valor justo de mercado facilmente verificado. Deve ter cuidado para que as opções não criem uma segunda classe de estoque e violem o status de S corporation. 2. Opções de ações de incentivo. Uma opção para comprar ações na corporação em alguma data futura. No entanto, as opções de compra de ações de incentivo permitem que o titular receba tratamento tributário especial durante o exercício que não esteja disponível para o detentor de uma opção de compra de ações não qualificada, desde que a opção de estoque de incentivo satisfaça as qualificações legais rígidas. Consulte o IRC 422. Se esses requisitos forem cumpridos, o detentor geralmente poderá exercer as opções sem impostos e adiar o evento tributável até o momento em que as ações recebidas forem vendidas (após um período de retenção de dois anos da opção e um período de um ano) Período de retenção anual do estoque) para tratamento de ganhos de capital. Obrigação restrita 1. Estoque de votação ou sem direito a voto que contenha certas restrições, como um termo de serviço exigido, metas de desempenho ou certos eventos que devem ser cumpridos antes que o empregado tome posse irrestrita dos valores mobiliários. 2. O estoque é fornecido sem custo ou custo nominal para o empregado, com as restrições muitas vezes levantadas em um cronograma de carência. 3. As restrições geralmente constituem um risco substancial de confisco, pospondo a tributação para o empregado de acordo com o IRC 83 (a) (e a dedução do empregador) até que o risco substancial de caducidade caduque. No entanto, o empregado pode eleger de acordo com o IRC 83 (b) na data da concessão para levar à renda como compensação a diferença entre o valor da ação e o preço que o empregado pagou pelo estoque na data da concessão, independentemente da presença do Risco substancial de confisco. O empregado não é acionista durante o período de aquisição. 4. Como resultado, o uso de ações restritas representa uma maneira de adiar a tributação ou cobrar tributação ao empregado ao longo de vários anos, mantendo os serviços do empregado. 5. Poderia criar potenciais problemas se o estoque for tratado como uma segunda classe de estoque durante o período de restrição. Exemplo PLR 200118046. Os acionistas da corporação da S transferiram ações para os empregados para eventualmente transferir a propriedade. Requeriu que (a) a emissão de ações ordinárias sem direito a voto não fará com que a corporação S tenha mais de uma classe de ações (b) o empregado não seja acionista durante o período de aquisição, mas se torne acionista quando adquirido (c) o acionista s A transferência de estoque de incentivo para o empregado é tratada como uma contribuição de ações para a corporação S e uma transferência imediata pela corporação S para o empregado de acordo com o IRC 83. Direitos de Agradecimento Phantom StockStock 1. Stock Phantom. Empregador concede bônus ao empregado sob a forma de ações fantasmas de ações corporativas. Nenhum imposto é pago pelo empregado no momento em que esses montantes são creditados em sua conta, no entanto, o recebimento dos pagamentos das unidades fantasmas pelo empregado será tratado como um evento compensatório sujeito a imposto e será dedutível pela corporação S. O GCM 39750 (18 de maio de 1988) indicou que o estoque fantasma e outros arranjos similares não criariam uma segunda classe de estoque, desde que oferecidos aos empregados, não são propriedade de Regs. 1.83-3, e não transmitem o direito de voto. 2. Direitos de agradecimento de estoque. Semelhante ao estoque fantasma. Representar o direito de receber a apreciação no valor de uma parcela de estoque que ocorre entre a data de concessão e a data de exercício. A concessão não é tributável, no entanto, após o exercício, o empregado deve tratar todos os benefícios como uma remuneração tributável, momento em que o empregador também recebe uma dedução. 3. Bônus de desempenho. Ligado ao desempenho corporativo. As unidades correspondentes a ações de ações são creditadas na conta de um empregado. O número de ações a serem creditadas geralmente é baseado no valor justo de mercado das ações da empregadora ou, no caso de empresas de capital fechado, seu valor contábil. Além disso, a conta do empregado é creditada com os equivalentes de dividendos em tais ações fantasmas. Compensação não razoável Compensação excessiva Geralmente, a compensação excessiva não é um problema, a menos que haja uma tentativa de gerar renda tributável para fins de ganhos internos, renda passiva ou impostos estaduais sobre o rendimento. Compensação inadequada 1. Rev. Rul. 74-44, 1974-1 CB 287 (quando um acionista recebe distribuições corporativas em vez de salários, o IRS pode recarregar tais distribuições como salários e assim avaliar FICA e FUTA. (A) Dunn e Clark. PA v. CIS para e sobre Em nome dos EUA 57 F.3d 1076 (CA 9, Idaho, 1995). (B) Joseph Radtke v. US 712 F. Supp. 143 (ED Wis. 1989), aff d per curiam, 895 F.2d 1196 ( 7º Cir. 1990). (C) Spicer Accounting v. US 918 F. 2d 90 (9º Cir. 1990), uma decisão não declarada do Tribunal Distrital. 2. Os tribunais foram reclassificados quando os acionistas não envolvidos ativamente na corporação em circulação, veja, por exemplo, Davis v. US 74 AFTR 2d-94-5618 (D. Colo. 1994) 3. Não está claro se os tribunais apoiarão essa compensação (e os impostos sobre a folha de pagamento) devem ter sido pagos. (A) Paula Construction Co. v. Comr. 58 TC 1055 (1972), affd per curiam, 474 F.2d 1345 (5º cir. 1973) (o tribunal considerou a intenção das partes e não permitiria uma reclassificação do dividendo a compensação). (B) Electric e Neon , Inc. v. Comr . 56 T. C. 1324 (1971), affd, 496 F.2d 876 (5º Cir. 1974) (Tribunal Fiscal indicou que uma dedução corporativa para compensação pode ser reclamada, desde que os pagamentos (i) não excedam a remuneração razoável pelos serviços efetivamente prestados , E (ii) estão destinados a ser pagos exclusivamente por serviços. Com base nos fatos deste caso, nenhuma dedução foi permitida). 4. Os salários razoáveis devem ser pagos aos empregados. Veja o TAM 9530005 (um funcionário corporativo de uma corporação S realizou serviços significativos para uma corporação S e teve que incluir sua taxa de administração como salários sujeitos a FICA e FUTA). S Corporações e Renda de Renda de Renda de Trabalho Autónomo. 59-221, 1959-1 C. B. 225 (a renda que passa de uma corporação S para seus acionistas não é lucro por conta de outrem). 1. Durando v. Estados Unidos. 70 F.3d 548 (9º Cir. 1995). 2. Crook v. Commr. 80 T. C. 27 (1983). 3. Katz v. Sullivan. 791 F. Supp. 968 (D. NY 1991). 4. Ponteiro v. Shalala. 841 F. Supp. 201 (D. Tex 1993). 5. Ding v. Commr. 200 F.3d 587 (9ª Cir. 1999). Benefícios de franquia 1. IRC 1372 (a) (1). Uma corporação S será tratada como uma parceria para efeitos de aplicação das disposições do IRC relativas aos benefícios complementares dos empregados. Qualquer 2 acionista será tratado como um parceiro dessa parceria. 2. Um acionista 2 significa qualquer pessoa que possui (ou é considerada possuidora na acepção do IRC 318) em qualquer dia durante o ano tributável da corporação S mais de 2 ações em circulação de tal corporação ou ação possuindo mais de 2 de O total de poder de voto combinado de todo o estoque de tal corporação. 3. Compare com C-corporation e entidades de parceria 4. Efeito do tratamento de parceria: (a) Rev. Rul. 91-26, 1991-1 C. B. 184, (prémios de seguro de saúde pagos em nome de mais de 2 accionistas para serem tratados de forma semelhante aos pagamentos garantidos ao abrigo do IRC 707 (c)). (B) Efeito no funcionário (c) Requisitos de reporte e retenção (d) Aplicação a outros benefícios O Alabama State Bar exige a seguinte divulgação: Nenhuma representação é feita que a qualidade dos serviços jurídicos a serem realizados é maior que a qualidade dos serviços jurídicos Realizado por outros advogados. Posso vender ações da empresa privada e perguntas sobre opções de ações em S Corporações. 23 de junho de 2004 Data: sex., 28 de maio de 2004 De: Kevin fui demitido da minha empresa 2,5 meses atrás após 3 anos de serviço. Desejo exercer algumas ou todas as minhas ISOs adquiridas antes do período de 90 dias ter expirado desde a minha rescisão. A empresa é privada e não possui planos de futuros próximos para público. Posso vender essas ações para outro particular em particular, se a empresa não for pública. A empresa optou por ser uma corporação S. Isso tem alguma influência sobre a empresa registrando-se com a SEC. Eu seria tributável sobre o lucro das empresas como um acionista da S Se, mais tarde, eu acho que a carga tributária é muito severa, posso desautorizar as ações em uma data posterior. Data: sex. 28 de maio de 2004 Você deve consultar um advogado familiarizado com opções de ações sobre esta questão. Me ligue se precisar de um encaminhamento. As empresas que fazem eleições S podem depois se tornar públicas. Eles perderão seu status S naquele momento. Os acionistas da S são tributáveis em sua participação na receita da empresa 8217s. A desautorização das ações em um momento posterior será difícil. Se você está realmente preocupado com a carga tributária dessas ações, talvez você deva passar nesta oportunidade (don8217t exercer as opções). Para obter mais informações sobre opções de ações de incentivo, solicite nosso relatório gratuito, Opções de ações de incentivo 8211 Estratégias de imposto e planejamento financeiro. Comentários estão fechados.
No comments:
Post a Comment