O mercado de pares é uma estratégia de investimento neutra em termos de mercado que tenta aproveitar as anomalias temporárias entre ações relacionadas. Ehrmanrsquos texto, embora não um tratamento exaustivo do assunto, vem como uma introdução útil. No início, ele examina os fatores necessários para garantir a neutralidade do mercado, um imperativo fundamental no comércio de pares. Não basta alocar quantidades iguais de capital aos lados longo e curto do comércio. Para eliminar o viés direcional, você pode ter que selecionar ativos equivalentes para neutralidade beta, neutralidade do setor e neutralidade do limite de mercado, isso é bom, como é o seu conselho sobre táticas de execução. Ehrman descreve abordagens fundamentais e técnicas e uma mistura dos dois. Ele claramente favorece técnicas, no final recomendando uma tela técnica dominante com uma sobreposição fundamental. Ehrman favorece três ferramentas técnicas para configurar o comércio de pares. A primeira é uma média móvel simples do spread entre os estoques emparelhados. O segundo é uma análise da Bollinger Band da propagação, fornecendo níveis de sobrecompra dinâmica e sobrevenda. O terceiro é um RSI da propagação, também produzindo níveis de sobrecompra e sobrevenda. Em essência, quando a propagação atinge uma extrema alta de acordo com o consenso desses três indicadores, você vai longo o estoque mais fraco e reduz o estoque dominante. Essas idéias fazem sentido, mas uma documentação mais completa de desempenho seria útil. Por exemplo, ele escreve que qualquer contato com Bollinger Bands provavelmente configurará uma boa oportunidade comercial de contra-tendência. Qualquer pessoa que use Bandas Bollinger para negociar ações ou commodities individuais sabe que você faria martelar se você desapareceu em todas as marcas das bandas superiores ou inferiores. Talvez a configuração da contra-tendência seja mais confiável no comércio de pares do que na negociação definitiva, mas a Ehrman não oferece evidências sistemáticas para apoiar a reivindicação. O Handbook of Pairs Trading é um esforço digno de um analista talentoso. Sim, Ehrman comete um par de não-norsquos literários. Aprendemos de um indicador de utilidade do ldquovery para negociação de pares apenas para achar que é ldquoproprietary e não pode ser discutido. rdquo E ele promove seu serviço de assessoria paga. Mas Ehrman é um escritor experiente e gostaria de receber um tratamento mais abrangente e detalhado de suas estratégias de investimento. Nelson Freeburg é editor da Formula Research, uma carta financeira que constrói e prova modelos de cronograma quantitativo para ações, títulos e commodities. Ele serve comerciantes sistemáticos e gerentes de dinheiro institucional em 27 países. Artigos relacionados The Handbook of Pairs Trading: Estratégias usando ações, opções e futuros Aprenda tanto a teoria como a prática do comércio de pares, por que é consistentemente rentável e como você pode aplicar as estratégias em sua própria negociação com este valioso guia. O autor Douglas Ehrman cobre negociação de pares envolvendo ações, opções de ações e contratos de futuros, e explica como esse tipo de negociação permite que você lucre com a mudança de relação de preço de valores mobiliários. Além de uma discussão abrangente sobre as teorias envolvidas, ele também inclui exemplos práticos que irão ajudá-lo a colocar o que você aprendeu na prática. Douglas S. Ehrman é um gestor de fundo de hedge e uma autoridade líder em negociação de pares. Ele é um dos fundadores e o Diretor Presidente da AlphAmerica Asset Management LLC em Chicago. Ele também atuou como diretor executivo da Alphamerica Financial, Inc., a empresa que operou PairsTrading antes de sua fusão com a PairTrader. PRIMEIRA PARTE: O elemento Mercado Neutral. Capítulo 1: Pairs Trading: Um breve histórico. Capítulo 2: Neutralidade do mercado. Capítulo 3: O processo de investimento no mercado neutro. Capítulo 4: Neutralidade do mercado e negociação de pares. SEGUNDA PARTE: The Arbitrage Element. Capítulo 5: Fatores de arbitragem. Capítulo 6: Arbitrage e Pairs Trading. TERCEIRA PARTE: O Elemento de Análise Técnica. Capítulo 7: Ferramentas e indicadores técnicos. Capítulo 8: The Technicals of Pairs Trading. PARTE IV: A Teoria Unificada. Capítulo 9: Revisão dos Elementos. Capítulo 10: Pares de Negociação Fundamentalmente. Capítulo 11: A Abordagem Técnica. Capítulo 12: As Sobreposições. Capítulo 13: The Unified Pairs Trading Theory. PARTE CINCO: estratégias e exemplos avançados. Capítulo 14: Opções básicas: termos e estratégias. Capítulo 15: Pairs Trading with Options. Capítulo 16: Futuros e Moedas. Capítulo 17: Exemplos de comércio. Sobre o autor.0471727075 - The Handbook of Pairs Trading. Estratégias usando ações, opções, amp Futures por Ehrman, Douglas S Quantidade disponível: 20 Descrição do item: John Wiley amp Sons. Tampa dura. Condição do livro: Novo. Este item é impresso sob demanda. Tampa dura. 258 páginas. Saiba tanto a teoria como a prática do comércio de pares, por que é consistentemente rentável e como você pode aplicar as estratégias em sua própria negociação com este valioso guia. O autor Douglas Ehrman cobre negociação de pares envolvendo ações, opções de ações e contratos de futuros, e explica como esse tipo de negociação permite que você lucre com a mudança de relação de preço de valores mobiliários. Além de uma discussão abrangente sobre as teorias envolvidas, ele também inclui exemplos práticos que irão ajudá-lo a colocar o que você aprendeu na prática. Douglas S. Ehrman é um gestor de fundo de hedge e uma autoridade líder em negociação de pares. Ele é um dos fundadores e o Diretor Presidente da AlphAmerica Asset Management LLC em Chicago. Ele também atuou como diretor executivo da Alphamerica Financial, Inc., a empresa que operou PairsTrading. Com antes de sua fusão com o PairTrader. Com. Este item é fornecido pela La Vergne, TN. Tampa dura. Inventory Inventory 9780471727071 Envio: US 3.95 livros de revalorização do livro. (Exeter, Reino Unido) Quantidade Disponível: 1 Descrição do Item: John Wiley amp Sons Inc, 2007. Hardcover. Condição do livro: Brand New. Edição ilustrada. 258 páginas. 9.25x6.00x1.00 polegadas. Em estoque. Estoque de inventário 0471727075
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